В DeFi за 394 ночи вывели и вернули 290 млн USDC: что за схема

Повторяющиеся крупные выводы USDC в DeFi

Аналитики криптовалютной платформы Bitquery выявили серию повторяющихся крупных выводов USDC с платформ Aave и Sky, происходящих каждую ночь на протяжении 394 дней. С июля 2024 года около 290 миллионов долларов США выводятся в полночь и возвращаются примерно через полчаса.

Резкие изменения ликвидности и ставок на Aave

По данным Bitquery, около 134 миллионов долларов из этой суммы были выведены с платформы Aave, что составляет 78% от доступной ликвидности USDC на ней. В результате уровень использования USDC на Aave вырос с 94% до 99,6%, а в течение шести ночей достигал 100%.

Это привело к значительному росту процентных ставок по займам: медианная годовая ставка до операций составляла 4,5%, а после — 13,8%. После возврата средств ставки вновь снижались.

Неизвестный владелец кошелька и возможные мотивы

Bitquery отмечает, что личность владельца кошелька, совершающего эти операции, пока неизвестна. Цели таких повторяющихся выводов не раскрыты, однако предполагается, что это может быть связано с начислением вознаграждений USDC на основе ежедневного баланса.

Ликвидность и риски на рынке DeFi

Эти повторяющиеся выводы демонстрируют, как быстро может меняться ликвидность на DeFi-платформах. Резкие сокращения ликвидности на крупных площадках, таких как Aave, приводят к росту процентных ставок и увеличению финансовых рисков для пользователей.

Интересно, что значительная часть операций также происходила на платформе Sky, однако основное внимание аналитиков сосредоточено на ситуации с Aave. Coinbase пока не комментирует время расчёта вознаграждений USDC.

Влияние на финансовое поведение пользователей

Подобные операции влияют на ежедневные финансовые решения пользователей DeFi. Быстрые колебания ставок могут менять планы заёмщиков, а нехватка ликвидности — вызывать задержки в операциях на платформах.

Исследование Bitquery подчёркивает динамичность и неопределённость рынка DeFi. Остаётся неизвестным, продолжится ли такая практика повторяющихся выводов в будущем.