SpaceX установила рекорд по минимальной комиссии при IPO

SpaceX задала новый стандарт на рынке IPO

IPO технологического гиганта SpaceX вошло в историю США с рекордно низкой комиссией — всего 0,666%. При оценке компании в 75 миллиардов долларов комиссия составила 500 миллионов, что значительно ниже традиционных 7%.

Роль банков и распределение долей

В размещении участвовали 22 банка, из которых Goldman Sachs и Morgan Stanley получили по 20% от комиссионных. Чистый доход после вычета расходов составил около 400 миллионов долларов, что принесло каждому из лидеров примерно 80 миллионов. Мелкие банки получили около 0,4% комиссионных, что эквивалентно 1,6 миллионам долларов. Дополнительные 15% комиссии были предоставлены безвозмездно — редкое явление на рынке.

Будущее IPO и роль инвесторов

Обычно хедж-фонды приобретают около 40% акций на IPO, но у SpaceX этот показатель снизился до 10%. Большая часть акций досталась инвесторам, придерживающимся стратегии «купить и держать». За последние пять лет в США и Канаде с IPO технологических компаний было собрано 20 миллиардов долларов комиссий, из которых чистая прибыль составила 15 миллиардов. При этом доходы инвесторов превысили 50 миллиардов долларов.

Перспективы рынка и новые игроки

Компания Anthropic готовится объявить о своем IPO в ближайшие недели, а OpenAI последует за ней. Комиссионные ставки этих размещений пока неизвестны, но рекорд SpaceX задает новый ориентир для рынка.

IPO SpaceX привлек внимание не только финансовыми результатами, но и инновациями в структуре рынка и распределении долей. Это открывает новые возможности для инвесторов и банков, делая рынок IPO более прозрачным и конкурентным.