Sinqapurun Temasek və GIC fondları 20 ildə necə milyardlar qazandı?

Sinqapurun suveren sərvət fondlarının performansı

Sinqapurun iki əsas suveren sərvət fondu – Temasek və GIC – son 20 ildə orta hesabla illik 7% gəlir əldə edib. Bu göstərici ABŞ-ın S&P 500 indeksinin 20 illik orta illik gəliri olan 11% ilə müqayisədə aşağıdır. GIC-nin ABŞ dolları ilə illik gəliri 5.7%, inflyasiyadan sonra isə real gəliri 3.8% təşkil edir. Temasek isə ABŞ dolları ilə illik 8%, Sinqapur dolları ilə isə 7% gəlir gətirib.

Fərqli investisiya strategiyaları və risklər

GIC əsasən istiqrazlar və nağd pul bazarına investisiya edir, bu da daha aşağı risklə müşayiət olunur. Temasek isə əsasən səhmlərə sərmayə yatırır, bu da daha yüksək risk və dalğalanmalarla bağlıdır. Temasek-in portfeli hava limanları, limanlar, logistika, media və yüksək riskli texnologiya şirkətlərini əhatə edir.

Son 10 ilin çətinliyi və gəlir dalğalanmaları

Hər iki fondun son 10 ildə ABŞ dolları ilə illik gəliri 5%-dən aşağıdır. Temasek-in səhmlərin ümumi gəliri 2014-cü ildən bəri azalmaqdadır ki, bu da Çin bazarındakı zəif performansla əlaqələndirilir. GIC isə 10 il əvvəl aşağı gəlir səbəbindən bazar qiymətlərinin artmasını tövsiyə etmişdi.

Sıralamalar və şəffaflıq

Temasek və GIC, 46 əsas suveren sərvət fondu arasında müvafiq olaraq 25-ci və 33-cü yerlərdədir. 15 əsas fond arasında isə Temasek ikinci, GIC isə 11-ci yerdədir. Hər iki fond investisiya şəffaflığını artıraraq illik hesabatlar və vebsayt vasitəsilə ətraflı məlumat təqdim edir, lakin investisiya strategiyalarını daha aydın izah etməyə ehtiyac var.

Ekspert rəyləri və gələcək perspektivlər

İsveçin AP7 pensiya fondunun idarəçisi Pål Bergström bildirir ki, fondun 85%-i aşağı riskli investisiyalardadır. Bu, Temasek və GIC-nin risk və gəlir balansını necə qurduğunu göstərir. Lakin gəlir fərqlərinin dəqiq səbəbləri hələ tam aydın deyil. Hesablama metodlarının müxtəlifliyi bəzi göstəricilərin dəqiqliyinə təsir edir.

İnsanlar və iqtisadi təsirlər

Bu fondların performansı təkcə Sinqapur hökumətinin sərvətini deyil, həm də ölkənin sosial və iqtisadi dayanıqlığını təsir edir. Aşağı gəlirlər hökumətin gələcək investisiya imkanlarını məhdudlaşdıra bilər. Risklərin idarə olunması və şəffaflığın artırılması vətəndaşların fondlara inamını gücləndirə bilər.

Temasek və GIC-nin gələcəkdə investisiya strategiyalarını necə dəyişdirəcəyi həm Sinqapur, həm də qlobal bazarların diqqət mərkəzindədir.